蚂蚁金服为什么是空手套白狼

A. 金融营业范围都没有的蚂蚁集团为何能从事金融服务，还加百倍杠杆

左手网购平台空手套白狼，右手支付宝放高利贷，这个生意牛逼

蚂蚁采用的不是杠杆！什么是杠杆？如果炒卖外汇黄金，期货，你有100块钱，你能买卖1000块钱价值的标的，这叫杠杆。

蚂蚁不是这样操作的。蚂蚁是这样操作的，我找到100个人要借钱，并且愿意出16%的利息。但是蚂蚁我只有10块钱。谁来借给我1000块钱，我出10%的利息，并且用这100人的债权抵押？于是有钱人说，我借给你900，但是你自己要担保，利息可以降到9%。于是蚂蚁筹集到了1000块钱，借给了那100个人。蚂蚁自己是借钱的人，并不是空手套白狼卖空卖空，不是用杠杆，而是借钱放贷。

蚂蚁集团下面有两个小贷公司，是在重庆注册的，分别是借呗、花呗。

两个小贷公司是有相关牌照的，可以从事金融放贷业务。

在11月2日发布的小贷新规里面，也对小贷公司的业务范围进行了明确的规定。

小贷公司可以发放贷款，但是发行ABS需要专门申请，一般的小贷公司申请了也不会批的，蚂蚁集团的小贷公司显然是允许发行ABS的。

那么这100倍的杠杆是怎么来的呢？

就是通过发行ABS，而且在发行过程中不断放大杠杆，随着发行次数的逐渐增多，杠杆也就越来越大，最后达到了100倍，如果没有监管的话，理论上可能会放大到1000倍、10000倍。

具体到蚂蚁来说就是先从银行贷款银行贷款，再发ABS。用知名人士的话说 ：“花呗、借呗30多亿资本金搞到了3000多亿，放大了100倍。 ”

所谓的ABS，就是把一堆资产打包入池，然后以这些打包资产作为基础资产设计成为可以在资本市场发行的标准化债券，然后切片发行，债券还本付息的资金来源就是打包资产的未来现金流，也就是贷款本息。

比如说蚂蚁用30亿的贷款余额发行了30个亿的ABS，获得了30个亿的资金，然后把这30个亿再借出去，形成30亿的贷款余额；然后再用这30亿的贷款余额，又发行了30个亿的ABS，又获得了30个亿的对价资金，然后再把这些资金放出去，如此往复发行几十次，就可以把30个亿的资金扩大到3,000亿，杠杆放大到100倍。

当然有人说了， ABS没有发行次数限制吗？还真没有，而蚂蚁正是抓住了这一监管漏洞，才能够通过几十亿的资本金放出几千亿的贷款。

当然本次小贷新规把这块漏洞堵上了，杠杆最大可以加到5倍。

别天天骂蚂蚁了，你到银行借10万元试试看？一是借不到，金额太小，人家大鸡不食细米。二是手续繁锁，绝不亚于办出国护照，最主要是那个脸难看。可是，蚂蚁能让你轻松搞定，不就是比银行多了两小点费用嘛。说良心话，对没啥本钱的创业者而言，蚂蚁才是寒冬送暖的好公司。

这不就是变向吸储，还不用交储备金，然后放高利贷吗？你要搬个小马扎坐银行门口干这个买卖，没人抓你的话，很容易就成世界首富了，要什么高 科技 ？

马云没有像p2p那样诈骗和虚假宣传坑害老百姓，老百姓很信任，很得民心，

显然，题干前半部分的表述有些问题，蚂蚁集团并不是没有金融营业范围，而恰恰是它扩张太厉害，成为了综合金融服务平台。至于加百倍以上的高经营杠杆是存在的，不过今后将玩不转了。

应该说蚂蚁现在的业务主要有支付、吸收存款、发放贷款、货币市场基金、代销金融产品、保险业务等。但一开始支付宝这一非银行支付机构才是它的支付主业，后来搞小贷公司等等扩张成为了综合金融服务平台，使蚂蚁集团实质上跨界开展非金融、金融、类金融和金融基础设施等多种业务。

实际上，蚂蚁集团旗下有两家网络小贷公司专门从事借贷等金融业务，长期以来，一直利用资本证券化（ABS）方式以较少资本金撬动高额贷款规模的高杠杆做法玩得是风生水起。

根据《网络小贷办法》，在单笔联合贷款中，经营网络小贷业务的公司出资比例不得低于30%。这就让蚂蚁想继续以减少资本撬动高额贷款规模的高杠杆做法难以奏效了。

但是，过去几年它利用自身互联网巨头的流量与金融机构的资金相结合，让联合贷款模式迅速发展壮大，事实上其所属的两家小贷公司出资比例只有1%至2%。现在来看，《网络小贷办法》将对此类公司的资本消耗量产生更大要求，使其杠杆率和扩张速度降低。

根据新的要求，对蚂蚁小贷的影响比较大的一条就是联合贷款中小贷公司出资比例不得低于30%的要求，这样以来不仅其经营杠杆面临着大幅降低，与此同时蚂蚁还需要补充近千亿的资本金，这肯定会对它的重新估值及盈利能力都受到大幅冲击。

谈及蚂蚁那两家小贷公司的来龙去脉，其实与当时主政重庆的黄奇帆有关！

黄奇帆说，2013年的时候，马云到重庆来，我跟他两个人在一起吃饭聊天时，就问他现在还有什么困难，有什么事想做还没有做成的？他说我想搞个贷款公司，我说你到我这里办贷款公司，只要不是搞P2P，我三天就帮你全部办完了，于是他就办了两个（花呗和借呗）小贷公司。

据黄奇帆所言，现在的蚂蚁金服100亿利润当中有45亿元来自于那两个小贷公司。可见这才是蚂蚁集团上市暂缓的因素之一，因为你以 科技 公司的身份在科创板进行高估值融资，但如果以金融业务进行监管，这显然是无法做到统一的。

做为一个金融门外汉也说几句：

草民认为，金融因属于特殊服务行业，一是服务实体，为实体经济有效及时输入血液；一是服务民众，向 社会 广泛民众提供高效便捷服务。金融运行好比人体内的血液，大动脉固然重要，毛细血管也一样重要！并且两者必须协同协调运行，才能保障人体处于 健康 状态！谁违背这一原则，制造人为的“血栓”，才是真正大逆不道的家伙！

如果金融企业，只为追求自身利润，迟早会演变为危害 社会 的毒瘤！

本人认为，这种公司通过ABS杠杆放大几十倍以上，风险太大，是不能上市募集资金的，因为这等于把风险转嫁到不太懂金融知识的股民或基民上，一旦发生系统性风险，借款个人还不上款而破产，买债券的人跟着破产，股价暴跌，股民基民又跟着破产，连锁反应，原始股东早已通过二级市场套现，怎么办？

何止是100倍？用100亿，从银行借走2万亿，巳径是200倍高杠杆了。

B. 阿里巴巴风评变差，背后的主要原因是什么

阿里巴巴风评变差，背后的主要原因离不开以下几点：

一，蚂蚁金服上市推迟，马云被约谈

相信看过相关报道的大家都明白怎么一回事，而且“资产家”这三个字在马云身上愈加体现得淋漓尽致，一个企业家从一个正直的商人逐渐演变成资产主义，到了最后将所有使用者都玩弄于股掌之中，最后可谓是赚得盆满钵满。阿里巴巴自马云一手创办一来，一开始是受人欢迎且受人推崇的，在这之后因为各方面的原因，蚂蚁金服上市推迟，马云又因为种种原因被约谈，而这一系列的原因结合在一起，最终导致阿里巴巴风评变差。

综上所述，欢迎补充讨论，欢迎关注！

C. 蚂蚁金服事件是怎么回事

从2007年8月开始，一场席卷美国、欧盟、日本等主要经济体的金融危机突然爆发，这次金融危机让大众记住了一个金融名词“次贷危机”。

当然与次贷危机危机相关的还有一个金融名词，“次级抵押贷款”，什么是次级抵押贷款？就是金融机构把资金贷款给一些没有偿还能力的人。

我们常说的供需关系其实在金融市场也实用，当银行为了规避风险拒绝给一些偿还能力低，信用差的人贷款的时候，这部分人就成为了资本市场的宠儿。

当然资本家自然不是搞慈善的，他们有自己的金融套路，这就是资产证券化，什么是资产证券化呢？

举一个简单的例子，假设你想买房，银行认为你信用不好，或者无偿还，所以不给你贷款，你当然非常失望。

此时你听说有家金融公司，不需要人任何抵押或者个人信誉担保就可以贷款，这个时候你找到了一家拥有这种贷款业务的金融公司，该公司借了你10万元的首付，此时这家公司对你享有10万元的债权。

正常逻辑下，这家金融公司等着你还钱，再收你点利息，直到整个交易完成为止，但是对于贪婪的资本家来说，这样的等待太长，风险太大，如果你还不上钱怎么办？

再说这样老套的模式也不符合资本市场的投资规律，于是他们用到了一个新的名词“资产证券化”，在资本的操作下，这家公司可以把对你享有的10万元债权，打包成一个高收益的理财产品，向社会再次出售出去。

通过这样的操作，这家金融公司可以马上回笼这10万元现金，然后再次放贷出去，并循环往复操作，用10万元撬动几十次、几百次的同额资金，不停放贷挣钱，而蚂蚁金融就是这种类型。

真实的美国次贷危机，杠杆高达20-30倍，但是蚂蚁的杠杆达到100倍，以10万元为例，30倍杠杆300万，100倍杠杆就是1000万，也就是说这家公司以10W元 杠杆撬动了一个300W或者1000W的市场。

假设这个理财产品的市盈率为5%，那么这家公司的利润30倍杠杆下就是15万，100倍杠杆下50W，相对于对于这家公司来说，30倍杠杆下是300%的暴利，100倍数杠杆下就是500%的暴利。

但是他实际抵押的资产只有10W元，假如这家公司在30倍或者100倍的杠杆下赔了5%，那么他用自身的资产抵押，30倍杠杆下欠5万元，100倍杠杆下欠40W。

蚂蚁本身拥有30亿的资产，但放款规模达到3000亿，对于金融市场来说，多大的风险就不说了，

D. 蚂蚁集团为什么敢借钱给没有偿还能力的年轻人

扫黑前，我们这一带有好多年轻人陷进高利贷中，连本带息从几十万到上百万不等。借贷者都是些不谙世事而胆气冲天的刚进入社会的小青年，大多末婚。这些小年轻都是拆东补西，只瞒着父母。等东窗事发了，或跑路，或寻死，最后都是他们省吃俭用一辈子的父母给兜了底。父母的逻辑很清楚：孩子还小，还没结婚，如果被追债或承担法律责任，孩子连对象都找不上，这辈子就完了。如果不是国家扫黑，那些放高利贷的根本不怕年轻人还不上，他们知道年轻人后面有父母做人质。

E. 有人说，蚂蚁是金融战中的核弹，你怎么看

蚂蚁集团最可怕的地方是不断通过金融工具创造出新的贷款，使它的杠杆率能够达到100倍左右。其实很多公司都在使用杠杆，且杠杆比例也不低，但他们的体量没有蚂蚁集团那么大。 下面讲讲蚂蚁集团如何利用金融衍生产品扩大房贷额的。

蚂蚁旗下的两家小贷公司均注册在重庆，前重庆市市长黄奇帆先生在他的书中提到蚂蚁将自有的30亿资金扩大到3000亿放贷盈利。100倍的杠杆是如何做到的呢？主要是通过资产证券化，也就是abs。

1.蚂蚁先用自己的资金，也就是30亿元放贷。这时，它的利润只有靠30亿元的本金带来的利息。

2.30亿元贷款放出去后，蚂蚁拥有了30亿元的应收账款权利。将这30亿元权利通过abs模式包装成一种理财产品以债券的形式卖给公众。这时，蚂蚁又获得了30亿元的资金。

3.债券卖给公众是要支付利息的，利率不低，在6%以上。利率那么高的理财产品又是蚂蚁集团那么大的企业发行的，大家自然一抢而空。蚂蚁将新获得的30亿元再一次借贷出去，完成第二轮放贷。

4.蚂蚁一般的借贷利率在10—20%之间，扣掉6%理财产品的，能够获得4—14%的利息差，这可是30亿元的利息差啊。

5.第二轮放贷完成后，蚂蚁再一次拥有了30亿元的应收账款权利。继续利用abs模式包装成理财产品重复上面的步骤，做第三轮的放贷。蚂蚁通过几十轮的操作，把30亿元变成了3000亿元。

要知道，这3000亿元里，蚂蚁自有资金只有30亿元，剩下的2970亿元都是各企业和民众的资金。不出事还好，一旦资金遭到意外是可能引起金融动荡的。

核弹其实体积不大，一架轰炸机就能携带。当投放到某个区域爆炸后，其辐射范围会在极短时间内迅速扩散，影响到一个城市。蚂蚁利用abs将本身规模不大资金扩展成海量的方式是不是和核弹的原理很类似呢？

蚂蚁金服出资30亿，在重庆拿30亿向银行贷了60亿。然后用这90放贷，重庆要求它的贷款规模不得超过200亿，但是蚂蚁利用债权证券化，把债权打包反复贷了3000亿。也就是说，蚂蚁金服自有资金30亿，却通过各种手法放贷规模达到3000亿，而这3000亿是无抵押性质的小贷，其杠杆达到100倍以上。一边无抵押大量借贷给年青人，一边把这些债务抵押给银行，蚂蚁自己只用30亿做了3000亿的贷款规模，而这些借贷年化达到18%，蚂蚁从银行拿的钱利率才几厘，完全就是当中介躺着赚差价吸 社会 的血。看明白没有，这就是当年引起美国次贷危机的雷曼兄弟公司的玩法，典型的次级贷，利用高杠杆进行无抵押放贷，一旦坏账规模达到一定程度将形成一个金融核弹波及全国。现在蚂蚁要上市，估值68.8，融资规模3万亿，这不明摆着要把全国人民整死吗？上市如果成功，等股票解禁造就一大批亿万富翁，把全国股民当韭菜，金融爆雷让全 社会 买单，蚂蚁的人却个个成为亿万富翁悠哉悠哉。蚂蚁曾计划去美国上市，被美国会议员激烈反对，未果，连美帝都害怕它这种货色祸害美国投资者，却要在中国股市圈钱挖坑埋葬广大股民，可悲的是还有一堆被人卖了还帮着数钱的人为杰克马摇旗呐喊。

老马摊上大事了，公司上市的目的是什么，相信很多人都知道，其实每一个公司上市的目的都是一样，只是区别在于自己有多少能力去让自己的公司在上市的时候，让市场去接受和认可它存在的价值，其实就是现在这些所谓的估值，每一家企业都是一样的操作方式，只是操作人的能力大小和被认可的程度不一样而已，楼市其实不就是这样吗，只是玩得更溜大多数人接受了而已。

蚂蚁上市估值超过了一些人的承受范围，并不是说老马违反了什么，和做了对不起谁的事情，只是他玩的有点太大了，大到让一些人感觉到害怕，已经超出了一些人的掌控，并不是说老马的做法违规或者什么，其实他的做法和其他企业的做法基本上一致，只是别人没有他这样的能力玩那么大而已，现在老马胳膊拧不过大腿，很多人就出来讨伐，就有点可笑了。

当然老马在过去做了不少让一些人的利益受到伤害的事情，在过去老马经常被各种吹捧，因为他在某些方面的做法的确改变了一些固有的传统的东西，不管现实中什么样的事情其实都是两面性的，有利一定会有弊，不可能做到每个人都能接受，服务改变了一些事情，当然会有人在里面受益，但是必定也会伤害一些人的利益，所以他成为充满争议的一个人，而且是非常高调的人。

前段时间他在金融方面的峰会上进行了一些演讲，涉及到的内容其实的确是非常不一般的，完完全全触动了原始的金融群体，在现实中普通人根本没办法真正去参与到金融当中，因为不够格，所以金融只是有钱人玩的东西，马云想把金融带到普通大众当中，这让过去的形势受到冲击，自然会得罪不少人，这是不可避免的事情，至于带到普通人当中会对普通人有好处还是有坏处其实这个不好说。

现在老马被约谈，阿里受到重创，网络上一下子就跳出非常多的人来声讨老马，说老马的各种不是，其实这种现象就是树大招风，你好的时候这些人就会巴结，不好的时候就会反过来推你一把踩上一脚，现实中最善于做这种反应的就是这些人了，这些人直接把花呗这些说成伤害自己的一种东西，把支付宝和淘宝说成一文不值，这些其实就是跟风的做法，没有清醒的自我判断能力。

蚂蚁上市被挡，其实你们以为真的是为了你们吗，这样认为的人就是自作多情想多了，因为老马玩的 游戏 太大，超出了一些人的划定范围，这就等于超出了掌控，对谁影响最大，其实不是普通人，而是制定 游戏 的人，因为蛋糕就那么大，老马突然来一个分走很大的一份，导致那些人的份额变少，他们肯定不乐意啊，当然了撬动杠杆这种事情，相信在五年前的股市大家都记得，当时是什么样子的呢，不过这次老马玩大了，经过五年前的股市风波，的确让很多人害怕了，担心控制不住所以这次提前出手也是以防万一，这次的做法和速度还是很不错的，至少不想象五年前那样让无数股民哀嚎，这一点来说的确这次忧患意识起了作用，毕竟经历了一两次这种事情，再不做反应那就真的丢大发了。

这些根本就是资本之间的较量，跟我们普通人其实并没有多少关系，不是说蚂蚁伤害了市场，也不是说他的做法缺德，因为所有的其实都一样，只是别人玩不到或者不敢玩那么大而已，他只是玩大发了，认为跟自己有多少关系的你们想多了，所有资本其实都玩这一套的，只是玩大玩小而已，网络信贷这些东西其实并不只是老马在做，看看那些互联网公司谁没有在做呢，老马只是树大招风，出事了所有人不满的情绪都往他身上泼，不管是不是真的有关系，这个时候那些人其实已经不管了，先踩上一脚再说。

蚂蚁是金融战中的核弹，太形象化了，我同意此核弹的观点。但是，此核弹绝非是投向敌方的核弹，而是在内部爆炸的核弹，它影响的是金融资本的安全，影响的是国家经融系统的安全，乃至国民经济根基的安全！在核弹即将形成或已形成的情况下，事先采取防范措施是必须的，也是必要的。对于管理层的强烈忧患意识并部署的行动，给予高度的赞赏！

蚂蚁的本质是高利贷，披着的外衣是高 科技 ，分险是用户买单，想法是逃离监管，如果成功最后是绑架青少年，绑架国家，绑架民族未来!

蚂蚁30亿抵押债权得到3000亿，然后继续放贷3000亿，再抵押得到3000亿反复操作，赚了是蚂蚁的，崩了是平头老百姓的

说实话以前对马云对阿里的各种创新，内心是赞誉的是支持他怼银行的。但是自从听了他的演讲，他公开否定巴塞尔协议开始，我对马云就开始反感了。因为我觉得马云已经彻底不再是他自己宣传的普惠创新，而是暴露了他的金融野心，他想做中国的犹太资本集团，甚至他本人可能已经是犹太资本集团在中国的代理人！他想当中国的太上皇！

放开金融监管，导致国家被犹太资本集团控制，其害处可是有前车之鉴的！美国小布什放开了美国金融监管，立即造成美国被犹太资本集团蛀空，国家持续衰落，并直接导致以色列从美国小弟，变为美国太上皇，这个教训不可谓不深刻！

因此从监管上讲，马云和蚂蚁金服确实是核弹，如果不加大监管力度，必然造成类似犹太资本集团这种全世界蛀虫的崛起！

知道什么是秋后的蚂蚱吧，也许就是秋后蚂蚁呢。跟老百姓玩套路，我们有些傻，但不蠢。跟国家玩套路，那你是活够了。

社会 毒瘤！过度金融会是走向危机！金融本是美国最先发明的一种战争手段，他的代表曾洗劫了苏联，日本，泰国，……等等。可其他国家不明白，觉得会使自己强盛，但你要去和别的国家打金融战，才会发财，但大多国家都是在自己窝里横！搞得自己焦头烂额！我国古代秦朝曾以士，农，工，商来排名，就是首先要有好官，再就是要重农，这是饭碗。再后就是工人，然后才是商业。秦有了清醒认识才统一了六国！

马云就是割韭菜鼻祖，以前赵薇100倍杠杠万家文化就是马云的杰作，以戏子赵薇的智商应该操作不了，出事了别的一干二净。看看以前跟王林大师的合照，一丘之貉。

F. 阿里被罚款182亿，蚂蚁被叫停，湖畔大学被除名等等，马云到底得罪了谁

马云不是得罪了谁，而是违反了法律，他要垄断中国的金融！蚂蚁金服如果不被叫停，真的上市了，那么，中国的金融就会被它垄断，连中央银行也管控不住！那样的话，假如它破产了，就可能引起银行破产，造成金融危机！因为它玩的是“空手套白狼”，它的大部分钱都是银行贷款和集资！

G. 蚂蚁金服暂缓上市对修养培育和专业知识的启示

摘要
蚂蚁金服其实是一家利用大数据云计算来控制消费者消费习惯和数据的金融机构。和传统银行相比，只是多了一点所谓的高科技。这些高科技技术并没有实质性地提高人民的生活水平，促进国力的繁荣，改变国家的交通，增强我国和其他国家的竞争力。只是让大家继续透支未来的财富，支付利息。这样的公司集团叫高科技吗？掠夺普罗大众的钱，让你在不知不觉中付出代价的，是强盗。其实微信也是一样，只不过马没有那么招摇的去快速扩张资本。

所以，我们还是要感谢国家对金融监管的掌控，让自以为自由无所不能的马云有了被约束和监管的可行性。

咨询记录

H. 为什么大家都说蚂蚁金服是骗子

这个问题不敢赞同，在我的同事和朋友的口碑中，蚂蚁金服是目前为止最好的私营金融企业了，有金钱方面的交易蚂蚁金服是最保险的了！不知道您是怎么个渠道调查到的！如果有哪方面不好的体验建议您发上来给大家分享一下！

I. 在支付宝借呗上我可以随时借五万元，为什么在银行一分都借不到

自从国家加强了金融管理监管制度后，你现在再借试试，看还能借到不？

因为支付宝借呗借给你的不是他自己的钱，他们玩的是“空手套白狼”的 游戏 ，就是把银行的钱以比银行高的利息借给你，在借给你钱的同时他们把高出的利息自己留下一部分收取了中介费，成了你欠银行的钱，到时候你如果还不上，与支付宝和借呗没有任何关系，赔钱的也是银行，支付宝借呗稳赚不赔。

而银行则不同，银行借给你的是银行自己的钱，假如是你，你的一个朋友为人处世很讲信用，但没有钱，他要借了你十万元经商，你敢借给他吗？你是不是也担心万一这个朋友赔了个精光后一无所有了，没有钱他的信用又在哪里？以前的义信用能抵债吗？

有多少很讲义气守信用的老板，经营失败后欠下巨大的债务而跑路了？相信一个人，也要看他的能力，诺言如果远远超过其能力范围，就是大话，牛皮，不可相信的。

支付宝借呗是将债务人的借款办利息合约打包卖给银行，银行以银行为担保再以证券的形式卖出去，卖给投资者。比如你借支付宝借呗十万元，如果从银行借，到期本利共十三万，要求有抵押，支付宝和借呗十年期连本常利要还十六万元，没有抵押，于是你借支付宝和借呗的，支付宝打包十万五千一次性卖给A银行，A银行再以十一万卖给B银行，B银行以十一万五千给C银行，C银行以基金的形式卖给投资者。支付宝留下五千又把十万元借出去，重复又重复，一个十万借出去一百次，一千次，那么十万元一年借出一百次即可收入五十万，而借钱的人中，总有亏本还不上的，就由买基金的赔，如果基金是保底的，就由C银行赔，一个两个还可以，如果遇到经济危机，成千上万的人违约，会是什么情况？C银行破产，银行破产后，法律规定国家保证保护储户最高五十万元金额。C银行没有钱，最后只好由国家买单。

支付宝借呗通过大数据分析借款人在支付宝体系内的信用活动记录，最终做出潜在借款人的授信额度。据借呗的数据反馈，借呗的逾期数据优于传统银行的贷款逾期数据。

传统银行通过征信系统查询贷款申请人的信用记录、查询贷款申请人的工作情况、收入情况、银行存款情况、金融资产情况等，最终做出是否贷款给申请人的决定。

支付宝借呗的大数据分析更高效也更准确地分析到借款人的潜在风险。传统银行的风控比较低效，但是因为欠缺大数据分析，传统银行不得不这样做。

未来传统银行也一定会改变风控模式，提高效率并降低坏账率，这是大势所趋，不然在未来传统银行的日子很难过下去。

银行采用传统的金融模式，也就是马云说的“当铺模式”，一般需要抵押或者担保才可以贷款，目的就是减小银行自己的金融风险；借呗等互联网金融平台采取信用评估体系和大数据，不需要抵押或者担保，就可以放款，背后的基础就是信用评级体系（比如芝麻信用等）和大数据，简单说蚂蚁非常了解你的财务水平，根据你的财务水平给你额度，嘿嘿，就这么简单。。。。。

支付宝，用信用借钱，银行用抵押，或者担保借钱。

只要一个人在某个平台频繁地进行交易活动就一定会产生——信用！蚂蚁通过大数据对每一个客户的消费行为进行分析评估，从而产生信用分值，以“信用资产”的形式保存下来，也就是说每个客户在支付宝上都有一份“信用资产”，并保存在这个系统里，形成一种类似“预抵押”状态，所以任何一个客户都可以很快的借到与信用分值相对应的钱款。所以说蚂蚁金服不是不需要抵押，而是抵押物变成了客户的“信用资产”，而且随时监控。在蚂蚁金服的体系内你的信用真的是可以换成钱来花的，是你在这个体系内的新型资产。

银行不是没有这种系统而是早就有了，那就是信用卡系统，但是由于这套系统的核心——信用卡被逐步边缘化，这套系统就随之被边缘化。

蚂蚁金服和传统银行相比，它的理念逻辑没有任何变化，其胜在技术手段远远领先于后者，极大的方便了众多小微客户对紧急小额资金的需求。

目前公众对蚂蚁金服的讨论很多，褒贬不一。如果蚂蚁金服和银行系统进行合作，实现优势互补，避免单干，其前景会如何呢？一只机智灵活的小蚂蚁傍上笨拙但体型巨大的大块头，那前景应该所向无敌了。

银行假入普惠小企业，个人贷款方便快捷，马云，也钻不了空子，马云，话，银行不普惠，我来改造，

这很像唱的一出双簧内勾外连如果银行能借到钱支付宝就歇菜了

蚂蚁金服旗下有两家互联网小贷公司，借呗就是其中之一，它与传统银行的放贷方式有所不同，是以用户在支付宝里的芝麻信用分的高低来决定可以借多少钱（额度），而银行则一般是需要以抵押物或担保为前提的。不过，银行也有一些“银保小贷”产品，其实就是类似借呗这样的小贷。但它们现如今同样都面临着较大的监管风险。

当然，传统银行的信用卡额度也有5万或者10万以上的，这就看你是否符合要求，我相信如果你可以在支付宝借呗上能够有5万元的额度的话，说明你必定完善了相关的资料以后才有的，最起码应该是有稳健的收入来源。既然这样，只要你去申请某银行尤其是那些股份制银行的信用卡应该也可以。

至于首次的额度可能并不一定达到5万，但只要你能够经常使用并多次分期的话，正常情况下提额没问题。银行有自己的风控体系，这与互联网金融平台并不一样，我们也不能苛求银行像借呗那样，马云在上海外滩金融大会上对银行“当铺模式”的批评似乎有些过了，如果银行不需要抵押物或担保就随便放贷，那它的坏账率一定比现在高得多，毕竟在市场经济下我们长期以来并没有一个很有效的健全的信用体系作为保障。

总之，只要你能够在借呗上随时借到就行了，至于银行借不借到又有什么关系呢？黄奇帆曾经说，2013年的时候，马云到重庆来，我跟他一起吃饭聊天时，就问他现在还有什么困难，有什么事想做还没有做成的？他说我想搞个贷款公司，我说你到我这里办贷款公司，只要不是搞P2P，我三天就帮你全部办完了，于是他就办了两个（花呗和借呗）小贷公司。现在蚂蚁金服一年100亿的利润有45亿来自于这两家小贷公司。

真少，我随时随地可借二十万

因为银行无法确认你的信用，比如你是否有工作单位，单位有没有座机……如果你是自由职业者，那在银行就是高危用户，银行不会给你提供一分钱贷款。