螞蟻金服為什麼是空手套白狼

A. 金融營業范圍都沒有的螞蟻集團為何能從事金融服務，還加百倍杠桿

左手網購平台空手套白狼，右手支付寶放高利貸，這個生意牛逼

螞蟻採用的不是杠桿！什麼是杠桿？如果炒賣外匯黃金，期貨，你有100塊錢，你能買賣1000塊錢價值的標的，這叫杠桿。

螞蟻不是這樣操作的。螞蟻是這樣操作的，我找到100個人要借錢，並且願意出16%的利息。但是螞蟻我只有10塊錢。誰來借給我1000塊錢，我出10%的利息，並且用這100人的債權抵押？於是有錢人說，我借給你900，但是你自己要擔保，利息可以降到9%。於是螞蟻籌集到了1000塊錢，借給了那100個人。螞蟻自己是借錢的人，並不是空手套白狼賣空賣空，不是用杠桿，而是借錢放貸。

螞蟻集團下面有兩個小貸公司，是在重慶注冊的，分別是借唄、花唄。

兩個小貸公司是有相關牌照的，可以從事金融放貸業務。

在11月2日發布的小貸新規裡面，也對小貸公司的業務范圍進行了明確的規定。

小貸公司可以發放貸款，但是發行ABS需要專門申請，一般的小貸公司申請了也不會批的，螞蟻集團的小貸公司顯然是允許發行ABS的。

那麼這100倍的杠桿是怎麼來的呢？

就是通過發行ABS，而且在發行過程中不斷放大杠桿，隨著發行次數的逐漸增多，杠桿也就越來越大，最後達到了100倍，如果沒有監管的話，理論上可能會放大到1000倍、10000倍。

具體到螞蟻來說就是先從銀行貸款銀行貸款，再發ABS。用知名人士的話說 ：「花唄、借唄30多億資本金搞到了3000多億，放大了100倍。 」

所謂的ABS，就是把一堆資產打包入池，然後以這些打包資產作為基礎資產設計成為可以在資本市場發行的標准化債券，然後切片發行，債券還本付息的資金來源就是打包資產的未來現金流，也就是貸款本息。

比如說螞蟻用30億的貸款余額發行了30個億的ABS，獲得了30個億的資金，然後把這30個億再借出去，形成30億的貸款余額；然後再用這30億的貸款余額，又發行了30個億的ABS，又獲得了30個億的對價資金，然後再把這些資金放出去，如此往復發行幾十次，就可以把30個億的資金擴大到3,000億，杠桿放大到100倍。

當然有人說了， ABS沒有發行次數限制嗎？還真沒有，而螞蟻正是抓住了這一監管漏洞，才能夠通過幾十億的資本金放出幾千億的貸款。

當然本次小貸新規把這塊漏洞堵上了，杠桿最大可以加到5倍。

別天天罵螞蟻了，你到銀行借10萬元試試看？一是借不到，金額太小，人家大雞不食細米。二是手續繁鎖，絕不亞於辦出國護照，最主要是那個臉難看。可是，螞蟻能讓你輕松搞定，不就是比銀行多了兩小點費用嘛。說良心話，對沒啥本錢的創業者而言，螞蟻才是寒冬送暖的好公司。

這不就是變向吸儲，還不用交儲備金，然後放高利貸嗎？你要搬個小馬扎坐銀行門口乾這個買賣，沒人抓你的話，很容易就成世界首富了，要什麼高 科技 ？

馬雲沒有像p2p那樣詐騙和虛假宣傳坑害老百姓，老百姓很信任，很得民心，

顯然，題干前半部分的表述有些問題，螞蟻集團並不是沒有金融營業范圍，而恰恰是它擴張太厲害，成為了綜合金融服務平台。至於加百倍以上的高經營杠桿是存在的，不過今後將玩不轉了。

應該說螞蟻現在的業務主要有支付、吸收存款、發放貸款、貨幣市場基金、代銷金融產品、保險業務等。但一開始支付寶這一非銀行支付機構才是它的支付主業，後來搞小貸公司等等擴張成為了綜合金融服務平台，使螞蟻集團實質上跨界開展非金融、金融、類金融和金融基礎設施等多種業務。

實際上，螞蟻集團旗下有兩家網路小貸公司專門從事借貸等金融業務，長期以來，一直利用資本證券化（ABS）方式以較少資本金撬動高額貸款規模的高杠桿做法玩得是風生水起。

根據《網路小貸辦法》，在單筆聯合貸款中，經營網路小貸業務的公司出資比例不得低於30%。這就讓螞蟻想繼續以減少資本撬動高額貸款規模的高杠桿做法難以奏效了。

但是，過去幾年它利用自身互聯網巨頭的流量與金融機構的資金相結合，讓聯合貸款模式迅速發展壯大，事實上其所屬的兩家小貸公司出資比例只有1%至2%。現在來看，《網路小貸辦法》將對此類公司的資本消耗量產生更大要求，使其杠桿率和擴張速度降低。

根據新的要求，對螞蟻小貸的影響比較大的一條就是聯合貸款中小貸公司出資比例不得低於30%的要求，這樣以來不僅其經營杠桿面臨著大幅降低，與此同時螞蟻還需要補充近千億的資本金，這肯定會對它的重新估值及盈利能力都受到大幅沖擊。

談及螞蟻那兩家小貸公司的來龍去脈，其實與當時主政重慶的黃奇帆有關！

黃奇帆說，2013年的時候，馬雲到重慶來，我跟他兩個人在一起吃飯聊天時，就問他現在還有什麼困難，有什麼事想做還沒有做成的？他說我想搞個貸款公司，我說你到我這里辦貸款公司，只要不是搞P2P，我三天就幫你全部辦完了，於是他就辦了兩個（花唄和借唄）小貸公司。

據黃奇帆所言，現在的螞蟻金服100億利潤當中有45億元來自於那兩個小貸公司。可見這才是螞蟻集團上市暫緩的因素之一，因為你以 科技 公司的身份在科創板進行高估值融資，但如果以金融業務進行監管，這顯然是無法做到統一的。

做為一個金融門外漢也說幾句：

草民認為，金融因屬於特殊服務行業，一是服務實體，為實體經濟有效及時輸入血液；一是服務民眾，向 社會 廣泛民眾提供高效便捷服務。金融運行好比人體內的血液，大動脈固然重要，毛細血管也一樣重要！並且兩者必須協同協調運行，才能保障人體處於 健康 狀態！誰違背這一原則，製造人為的「血栓」，才是真正大逆不道的傢伙！

如果金融企業，只為追求自身利潤，遲早會演變為危害 社會 的毒瘤！

本人認為，這種公司通過ABS杠桿放大幾十倍以上，風險太大，是不能上市募集資金的，因為這等於把風險轉嫁到不太懂金融知識的股民或基民上，一旦發生系統性風險，借款個人還不上款而破產，買債券的人跟著破產，股價暴跌，股民基民又跟著破產，連鎖反應，原始股東早已通過二級市場套現，怎麼辦？

何止是100倍？用100億，從銀行借走2萬億，巳徑是200倍高杠桿了。

B. 阿里巴巴風評變差，背後的主要原因是什麼

阿里巴巴風評變差，背後的主要原因離不開以下幾點：

一，螞蟻金服上市推遲，馬雲被約談

相信看過相關報道的大家都明白怎麼一回事，而且“資產家”這三個字在馬雲身上愈加體現得淋漓盡致，一個企業家從一個正直的商人逐漸演變成資產主義，到了最後將所有使用者都玩弄於股掌之中，最後可謂是賺得盆滿缽滿。阿里巴巴自馬雲一手創辦一來，一開始是受人歡迎且受人推崇的，在這之後因為各方面的原因，螞蟻金服上市推遲，馬雲又因為種種原因被約談，而這一系列的原因結合在一起，最終導致阿里巴巴風評變差。

綜上所述，歡迎補充討論，歡迎關注！

C. 螞蟻金服事件是怎麼回事

從2007年8月開始，一場席捲美國、歐盟、日本等主要經濟體的金融危機突然爆發，這次金融危機讓大眾記住了一個金融名詞「次貸危機」。

當然與次貸危機危機相關的還有一個金融名詞，「次級抵押貸款」，什麼是次級抵押貸款？就是金融機構把資金貸款給一些沒有償還能力的人。

我們常說的供需關系其實在金融市場也實用，當銀行為了規避風險拒絕給一些償還能力低，信用差的人貸款的時候，這部分人就成為了資本市場的寵兒。

當然資本家自然不是搞慈善的，他們有自己的金融套路，這就是資產證券化，什麼是資產證券化呢？

舉一個簡單的例子，假設你想買房，銀行認為你信用不好，或者無償還，所以不給你貸款，你當然非常失望。

此時你聽說有家金融公司，不需要人任何抵押或者個人信譽擔保就可以貸款，這個時候你找到了一家擁有這種貸款業務的金融公司，該公司借了你10萬元的首付，此時這家公司對你享有10萬元的債權。

正常邏輯下，這家金融公司等著你還錢，再收你點利息，直到整個交易完成為止，但是對於貪婪的資本家來說，這樣的等待太長，風險太大，如果你還不上錢怎麼辦？

再說這樣老套的模式也不符合資本市場的投資規律，於是他們用到了一個新的名詞「資產證券化」，在資本的操作下，這家公司可以把對你享有的10萬元債權，打包成一個高收益的理財產品，向社會再次出售出去。

通過這樣的操作，這家金融公司可以馬上回籠這10萬元現金，然後再次放貸出去，並循環往復操作，用10萬元撬動幾十次、幾百次的同額資金，不停放貸掙錢，而螞蟻金融就是這種類型。

真實的美國次貸危機，杠桿高達20-30倍，但是螞蟻的杠桿達到100倍，以10萬元為例，30倍杠桿300萬，100倍杠桿就是1000萬，也就是說這家公司以10W元 杠桿撬動了一個300W或者1000W的市場。

假設這個理財產品的市盈率為5%，那麼這家公司的利潤30倍杠桿下就是15萬，100倍杠桿下50W，相對於對於這家公司來說，30倍杠桿下是300%的暴利，100倍數杠桿下就是500%的暴利。

但是他實際抵押的資產只有10W元，假如這家公司在30倍或者100倍的杠桿下賠了5%，那麼他用自身的資產抵押，30倍杠桿下欠5萬元，100倍杠桿下欠40W。

螞蟻本身擁有30億的資產，但放款規模達到3000億，對於金融市場來說，多大的風險就不說了，

D. 螞蟻集團為什麼敢借錢給沒有償還能力的年輕人

掃黑前，我們這一帶有好多年輕人陷進高利貸中，連本帶息從幾十萬到上百萬不等。借貸者都是些不諳世事而膽氣沖天的剛進入社會的小青年，大多末婚。這些小年輕都是拆東補西，只瞞著父母。等東窗事發了，或跑路，或尋死，最後都是他們省吃儉用一輩子的父母給兜了底。父母的邏輯很清楚：孩子還小，還沒結婚，如果被追債或承擔法律責任，孩子連對象都找不上，這輩子就完了。如果不是國家掃黑，那些放高利貸的根本不怕年輕人還不上，他們知道年輕人後面有父母做人質。

E. 有人說，螞蟻是金融戰中的核彈，你怎麼看

螞蟻集團最可怕的地方是不斷通過金融工具創造出新的貸款，使它的杠桿率能夠達到100倍左右。其實很多公司都在使用杠桿，且杠桿比例也不低，但他們的體量沒有螞蟻集團那麼大。 下面講講螞蟻集團如何利用金融衍生產品擴大房貸額的。

螞蟻旗下的兩家小貸公司均注冊在重慶，前重慶市市長黃奇帆先生在他的書中提到螞蟻將自有的30億資金擴大到3000億放貸盈利。100倍的杠桿是如何做到的呢？主要是通過資產證券化，也就是abs。

1.螞蟻先用自己的資金，也就是30億元放貸。這時，它的利潤只有靠30億元的本金帶來的利息。

2.30億元貸款放出去後，螞蟻擁有了30億元的應收賬款權利。將這30億元權利通過abs模式包裝成一種理財產品以債券的形式賣給公眾。這時，螞蟻又獲得了30億元的資金。

3.債券賣給公眾是要支付利息的，利率不低，在6%以上。利率那麼高的理財產品又是螞蟻集團那麼大的企業發行的，大家自然一搶而空。螞蟻將新獲得的30億元再一次借貸出去，完成第二輪放貸。

4.螞蟻一般的借貸利率在10—20%之間，扣掉6%理財產品的，能夠獲得4—14%的利息差，這可是30億元的利息差啊。

5.第二輪放貸完成後，螞蟻再一次擁有了30億元的應收賬款權利。繼續利用abs模式包裝成理財產品重復上面的步驟，做第三輪的放貸。螞蟻通過幾十輪的操作，把30億元變成了3000億元。

要知道，這3000億元里，螞蟻自有資金只有30億元，剩下的2970億元都是各企業和民眾的資金。不出事還好，一旦資金遭到意外是可能引起金融動盪的。

核彈其實體積不大，一架轟炸機就能攜帶。當投放到某個區域爆炸後，其輻射范圍會在極短時間內迅速擴散，影響到一個城市。螞蟻利用abs將本身規模不大資金擴展成海量的方式是不是和核彈的原理很類似呢？

螞蟻金服出資30億，在重慶拿30億向銀行貸了60億。然後用這90放貸，重慶要求它的貸款規模不得超過200億，但是螞蟻利用債權證券化，把債權打包反復貸了3000億。也就是說，螞蟻金服自有資金30億，卻通過各種手法放貸規模達到3000億，而這3000億是無抵押性質的小貸，其杠桿達到100倍以上。一邊無抵押大量借貸給年青人，一邊把這些債務抵押給銀行，螞蟻自己只用30億做了3000億的貸款規模，而這些借貸年化達到18%，螞蟻從銀行拿的錢利率才幾厘，完全就是當中介躺著賺差價吸 社會 的血。看明白沒有，這就是當年引起美國次貸危機的雷曼兄弟公司的玩法，典型的次級貸，利用高杠桿進行無抵押放貸，一旦壞賬規模達到一定程度將形成一個金融核彈波及全國。現在螞蟻要上市，估值68.8，融資規模3萬億，這不明擺著要把全國人民整死嗎？上市如果成功，等股票解禁造就一大批億萬富翁，把全國股民當韭菜，金融爆雷讓全 社會 買單，螞蟻的人卻個個成為億萬富翁悠哉悠哉。螞蟻曾計劃去美國上市，被美國會議員激烈反對，未果，連美帝都害怕它這種貨色禍害美國投資者，卻要在中國股市圈錢挖坑埋葬廣大股民，可悲的是還有一堆被人賣了還幫著數錢的人為傑克馬搖旗吶喊。

老馬攤上大事了，公司上市的目的是什麼，相信很多人都知道，其實每一個公司上市的目的都是一樣，只是區別在於自己有多少能力去讓自己的公司在上市的時候，讓市場去接受和認可它存在的價值，其實就是現在這些所謂的估值，每一家企業都是一樣的操作方式，只是操作人的能力大小和被認可的程度不一樣而已，樓市其實不就是這樣嗎，只是玩得更溜大多數人接受了而已。

螞蟻上市估值超過了一些人的承受范圍，並不是說老馬違反了什麼，和做了對不起誰的事情，只是他玩的有點太大了，大到讓一些人感覺到害怕，已經超出了一些人的掌控，並不是說老馬的做法違規或者什麼，其實他的做法和其他企業的做法基本上一致，只是別人沒有他這樣的能力玩那麼大而已，現在老馬胳膊擰不過大腿，很多人就出來討伐，就有點可笑了。

當然老馬在過去做了不少讓一些人的利益受到傷害的事情，在過去老馬經常被各種吹捧，因為他在某些方面的做法的確改變了一些固有的傳統的東西，不管現實中什麼樣的事情其實都是兩面性的，有利一定會有弊，不可能做到每個人都能接受，服務改變了一些事情，當然會有人在裡面受益，但是必定也會傷害一些人的利益，所以他成為充滿爭議的一個人，而且是非常高調的人。

前段時間他在金融方面的峰會上進行了一些演講，涉及到的內容其實的確是非常不一般的，完完全全觸動了原始的金融群體，在現實中普通人根本沒辦法真正去參與到金融當中，因為不夠格，所以金融只是有錢人玩的東西，馬雲想把金融帶到普通大眾當中，這讓過去的形勢受到沖擊，自然會得罪不少人，這是不可避免的事情，至於帶到普通人當中會對普通人有好處還是有壞處其實這個不好說。

現在老馬被約談，阿里受到重創，網路上一下子就跳出非常多的人來聲討老馬，說老馬的各種不是，其實這種現象就是樹大招風，你好的時候這些人就會巴結，不好的時候就會反過來推你一把踩上一腳，現實中最善於做這種反應的就是這些人了，這些人直接把花唄這些說成傷害自己的一種東西，把支付寶和淘寶說成一文不值，這些其實就是跟風的做法，沒有清醒的自我判斷能力。

螞蟻上市被擋，其實你們以為真的是為了你們嗎，這樣認為的人就是自作多情想多了，因為老馬玩的 游戲 太大，超出了一些人的劃定范圍，這就等於超出了掌控，對誰影響最大，其實不是普通人，而是制定 游戲 的人，因為蛋糕就那麼大，老馬突然來一個分走很大的一份，導致那些人的份額變少，他們肯定不樂意啊，當然了撬動杠桿這種事情，相信在五年前的股市大家都記得，當時是什麼樣子的呢，不過這次老馬玩大了，經過五年前的股市風波，的確讓很多人害怕了，擔心控制不住所以這次提前出手也是以防萬一，這次的做法和速度還是很不錯的，至少不想像五年前那樣讓無數股民哀嚎，這一點來說的確這次憂患意識起了作用，畢竟經歷了一兩次這種事情，再不做反應那就真的丟大發了。

這些根本就是資本之間的較量，跟我們普通人其實並沒有多少關系，不是說螞蟻傷害了市場，也不是說他的做法缺德，因為所有的其實都一樣，只是別人玩不到或者不敢玩那麼大而已，他只是玩大發了，認為跟自己有多少關系的你們想多了，所有資本其實都玩這一套的，只是玩大玩小而已，網路信貸這些東西其實並不只是老馬在做，看看那些互聯網公司誰沒有在做呢，老馬只是樹大招風，出事了所有人不滿的情緒都往他身上潑，不管是不是真的有關系，這個時候那些人其實已經不管了，先踩上一腳再說。

螞蟻是金融戰中的核彈，太形象化了，我同意此核彈的觀點。但是，此核彈絕非是投向敵方的核彈，而是在內部爆炸的核彈，它影響的是金融資本的安全，影響的是國家經融系統的安全，乃至國民經濟根基的安全！在核彈即將形成或已形成的情況下，事先採取防範措施是必須的，也是必要的。對於管理層的強烈憂患意識並部署的行動，給予高度的贊賞！

螞蟻的本質是高利貸，披著的外衣是高 科技 ，分險是用戶買單，想法是逃離監管，如果成功最後是綁架青少年，綁架國家，綁架民族未來!

螞蟻30億抵押債權得到3000億，然後繼續放貸3000億，再抵押得到3000億反復操作，賺了是螞蟻的，崩了是平頭老百姓的

說實話以前對馬雲對阿里的各種創新，內心是贊譽的是支持他懟銀行的。但是自從聽了他的演講，他公開否定巴塞爾協議開始，我對馬雲就開始反感了。因為我覺得馬雲已經徹底不再是他自己宣傳的普惠創新，而是暴露了他的金融野心，他想做中國的猶太資本集團，甚至他本人可能已經是猶太資本集團在中國的代理人！他想當中國的太上皇！

放開金融監管，導致國家被猶太資本集團控制，其害處可是有前車之鑒的！美國小布希放開了美國金融監管，立即造成美國被猶太資本集團蛀空，國家持續衰落，並直接導致以色列從美國小弟，變為美國太上皇，這個教訓不可謂不深刻！

因此從監管上講，馬雲和螞蟻金服確實是核彈，如果不加大監管力度，必然造成類似猶太資本集團這種全世界蛀蟲的崛起！

知道什麼是秋後的螞蚱吧，也許就是秋後螞蟻呢。跟老百姓玩套路，我們有些傻，但不蠢。跟國家玩套路，那你是活夠了。

社會 毒瘤！過度金融會是走向危機！金融本是美國最先發明的一種戰爭手段，他的代表曾洗劫了蘇聯，日本，泰國，……等等。可其他國家不明白，覺得會使自己強盛，但你要去和別的國家打金融戰，才會發財，但大多國家都是在自己窩里橫！搞得自己焦頭爛額！我國古代秦朝曾以士，農，工，商來排名，就是首先要有好官，再就是要重農，這是飯碗。再後就是工人，然後才是商業。秦有了清醒認識才統一了六國！

馬雲就是割韭菜鼻祖，以前趙薇100倍杠杠萬家文化就是馬雲的傑作，以戲子趙薇的智商應該操作不了，出事了別的一干二凈。看看以前跟王林大師的合照，一丘之貉。

F. 阿里被罰款182億，螞蟻被叫停，湖畔大學被除名等等，馬雲到底得罪了誰

馬雲不是得罪了誰，而是違反了法律，他要壟斷中國的金融！螞蟻金服如果不被叫停，真的上市了，那麼，中國的金融就會被它壟斷，連中央銀行也管控不住！那樣的話，假如它破產了，就可能引起銀行破產，造成金融危機！因為它玩的是「空手套白狼」，它的大部分錢都是銀行貸款和集資！

G. 螞蟻金服暫緩上市對修養培育和專業知識的啟示

摘要
螞蟻金服其實是一家利用大數據雲計算來控制消費者消費習慣和數據的金融機構。和傳統銀行相比，只是多了一點所謂的高科技。這些高科技技術並沒有實質性地提高人民的生活水平，促進國力的繁榮，改變國家的交通，增強我國和其他國家的競爭力。只是讓大家繼續透支未來的財富，支付利息。這樣的公司集團叫高科技嗎？掠奪普羅大眾的錢，讓你在不知不覺中付出代價的，是強盜。其實微信也是一樣，只不過馬沒有那麼招搖的去快速擴張資本。

所以，我們還是要感謝國家對金融監管的掌控，讓自以為自由無所不能的馬雲有了被約束和監管的可行性。

咨詢記錄

H. 為什麼大家都說螞蟻金服是騙子

這個問題不敢贊同，在我的同事和朋友的口碑中，螞蟻金服是目前為止最好的私營金融企業了，有金錢方面的交易螞蟻金服是最保險的了！不知道您是怎麼個渠道調查到的！如果有哪方面不好的體驗建議您發上來給大家分享一下！

I. 在支付寶借唄上我可以隨時借五萬元，為什麼在銀行一分都借不到

自從國家加強了金融管理監管制度後，你現在再借試試，看還能借到不？

因為支付寶借唄借給你的不是他自己的錢，他們玩的是「空手套白狼」的 游戲 ，就是把銀行的錢以比銀行高的利息借給你，在借給你錢的同時他們把高出的利息自己留下一部分收取了中介費，成了你欠銀行的錢，到時候你如果還不上，與支付寶和借唄沒有任何關系，賠錢的也是銀行，支付寶借唄穩賺不賠。

而銀行則不同，銀行借給你的是銀行自己的錢，假如是你，你的一個朋友為人處世很講信用，但沒有錢，他要借了你十萬元經商，你敢借給他嗎？你是不是也擔心萬一這個朋友賠了個精光後一無所有了，沒有錢他的信用又在哪裡？以前的義信用能抵債嗎？

有多少很講義氣守信用的老闆，經營失敗後欠下巨大的債務而跑路了？相信一個人，也要看他的能力，諾言如果遠遠超過其能力范圍，就是大話，牛皮，不可相信的。

支付寶借唄是將債務人的借款辦利息合約打包賣給銀行，銀行以銀行為擔保再以證券的形式賣出去，賣給投資者。比如你借支付寶借唄十萬元，如果從銀行借，到期本利共十三萬，要求有抵押，支付寶和借唄十年期連本常利要還十六萬元，沒有抵押，於是你借支付寶和借唄的，支付寶打包十萬五千一次性賣給A銀行，A銀行再以十一萬賣給B銀行，B銀行以十一萬五千給C銀行，C銀行以基金的形式賣給投資者。支付寶留下五千又把十萬元借出去，重復又重復，一個十萬借出去一百次，一千次，那麼十萬元一年借出一百次即可收入五十萬，而借錢的人中，總有虧本還不上的，就由買基金的賠，如果基金是保底的，就由C銀行賠，一個兩個還可以，如果遇到經濟危機，成千上萬的人違約，會是什麼情況？C銀行破產，銀行破產後，法律規定國家保證保護儲戶最高五十萬元金額。C銀行沒有錢，最後只好由國家買單。

支付寶借唄通過大數據分析借款人在支付寶體系內的信用活動記錄，最終做出潛在借款人的授信額度。據借唄的數據反饋，借唄的逾期數據優於傳統銀行的貸款逾期數據。

傳統銀行通過徵信系統查詢貸款申請人的信用記錄、查詢貸款申請人的工作情況、收入情況、銀行存款情況、金融資產情況等，最終做出是否貸款給申請人的決定。

支付寶借唄的大數據分析更高效也更准確地分析到借款人的潛在風險。傳統銀行的風控比較低效，但是因為欠缺大數據分析，傳統銀行不得不這樣做。

未來傳統銀行也一定會改變風控模式，提高效率並降低壞賬率，這是大勢所趨，不然在未來傳統銀行的日子很難過下去。

銀行採用傳統的金融模式，也就是馬雲說的「當鋪模式」，一般需要抵押或者擔保才可以貸款，目的就是減小銀行自己的金融風險；借唄等互聯網金融平台採取信用評估體系和大數據，不需要抵押或者擔保，就可以放款，背後的基礎就是信用評級體系（比如芝麻信用等）和大數據，簡單說螞蟻非常了解你的財務水平，根據你的財務水平給你額度，嘿嘿，就這么簡單。。。。。

支付寶，用信用借錢，銀行用抵押，或者擔保借錢。

只要一個人在某個平台頻繁地進行交易活動就一定會產生——信用！螞蟻通過大數據對每一個客戶的消費行為進行分析評估，從而產生信用分值，以「信用資產」的形式保存下來，也就是說每個客戶在支付寶上都有一份「信用資產」，並保存在這個系統里，形成一種類似「預抵押」狀態，所以任何一個客戶都可以很快的借到與信用分值相對應的錢款。所以說螞蟻金服不是不需要抵押，而是抵押物變成了客戶的「信用資產」，而且隨時監控。在螞蟻金服的體系內你的信用真的是可以換成錢來花的，是你在這個體系內的新型資產。

銀行不是沒有這種系統而是早就有了，那就是信用卡系統，但是由於這套系統的核心——信用卡被逐步邊緣化，這套系統就隨之被邊緣化。

螞蟻金服和傳統銀行相比，它的理念邏輯沒有任何變化，其勝在技術手段遠遠領先於後者，極大的方便了眾多小微客戶對緊急小額資金的需求。

目前公眾對螞蟻金服的討論很多，褒貶不一。如果螞蟻金服和銀行系統進行合作，實現優勢互補，避免單干，其前景會如何呢？一隻機智靈活的小螞蟻傍上笨拙但體型巨大的大塊頭，那前景應該所向無敵了。

銀行假入普惠小企業，個人貸款方便快捷，馬雲，也鑽不了空子，馬雲，話，銀行不普惠，我來改造，

這很像唱的一出雙簧內勾外連如果銀行能借到錢支付寶就歇菜了

螞蟻金服旗下有兩家互聯網小貸公司，借唄就是其中之一，它與傳統銀行的放貸方式有所不同，是以用戶在支付寶里的芝麻信用分的高低來決定可以借多少錢（額度），而銀行則一般是需要以抵押物或擔保為前提的。不過，銀行也有一些「銀保小貸」產品，其實就是類似借唄這樣的小貸。但它們現如今同樣都面臨著較大的監管風險。

當然，傳統銀行的信用卡額度也有5萬或者10萬以上的，這就看你是否符合要求，我相信如果你可以在支付寶借唄上能夠有5萬元的額度的話，說明你必定完善了相關的資料以後才有的，最起碼應該是有穩健的收入來源。既然這樣，只要你去申請某銀行尤其是那些股份制銀行的信用卡應該也可以。

至於首次的額度可能並不一定達到5萬，但只要你能夠經常使用並多次分期的話，正常情況下提額沒問題。銀行有自己的風控體系，這與互聯網金融平台並不一樣，我們也不能苛求銀行像借唄那樣，馬雲在上海外灘金融大會上對銀行「當鋪模式」的批評似乎有些過了，如果銀行不需要抵押物或擔保就隨便放貸，那它的壞賬率一定比現在高得多，畢竟在市場經濟下我們長期以來並沒有一個很有效的健全的信用體系作為保障。

總之，只要你能夠在借唄上隨時借到就行了，至於銀行借不借到又有什麼關系呢？黃奇帆曾經說，2013年的時候，馬雲到重慶來，我跟他一起吃飯聊天時，就問他現在還有什麼困難，有什麼事想做還沒有做成的？他說我想搞個貸款公司，我說你到我這里辦貸款公司，只要不是搞P2P，我三天就幫你全部辦完了，於是他就辦了兩個（花唄和借唄）小貸公司。現在螞蟻金服一年100億的利潤有45億來自於這兩家小貸公司。

真少，我隨時隨地可借二十萬

因為銀行無法確認你的信用，比如你是否有工作單位，單位有沒有座機……如果你是自由職業者，那在銀行就是高危用戶，銀行不會給你提供一分錢貸款。